Сегодня Центробанк повысил ключевую ставку до 16% годовых. Такое решение принял совет директоров регулятора из-за сохраняющегося высокого инфляционного давления.
«В отдельных сегментах кредитного рынка появились признаки замедления активности, однако общие темпы роста кредитования по-прежнему остаются высокими, — отмечается в пресс-релизе, размещенном на сайте Банка России. — Повысились инфляционные ожидания населения и ценовые ожидания предприятий. Возвращение инфляции к цели в 2024 году и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике». В частности, замедлилась активность в сегменте ипотечного кредитования, отмечается в пресс-релизе, хотя темпы роста всего ипотечного портфеля были высокими из-за большого объема выдач в рамках государственных льготных программ.
Принимать дальнейшее решение по ключевой ставке Центробанк будет исходя из фактической и ожидаемой динамики инфляции, развития экономики, рисков со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. «Согласно прогнозу Банка России, c учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0-4,5% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем», — уточняется в пресс-релизе.
Сегодняшнее повышение ключевой ставки не стало сюрпризом ни для кого, в том числе для экспертов рынка недвижимости. «Сомнений в повышении не было, вопрос был только насколько», — говорит заместитель гендиректора компании «Унистрой» Искандер Юсупов.
В целом, по мнению экспертов, ситуация после сегодняшнего повышения ключевой ставки кардинально не поменяется. «В моменте на рынке новостроек это не скажется, правда, кредиты станут чуть дороже, — поделился мнением с Урбан Медиа Юсупов. — А вот ипотека на вторичку станет еще дороже, ставки приблизятся к 20% годовых, это повлечет за собой падение спроса и, вероятно, снижение цен».
С ним солидарен руководитель компании DYVA, аналитик Урбан Медиа Марат Идиатуллин: «Что 15,%, что 16% - вторичка как стояла, так и будет стоять. На первичном рынке недвижимости особых изменений также не будет».
При этом собеседники издания отмечают: многое будет зависеть от того, сохранятся ли госпрограммы по ипотеке. «Если не будет изменений по льготной ипотеке и она продолжит действовать, то ее доля вырастет, потому что обычная ипотека стала еще недоступнее», — отмечает Марат Идиатуллин. В целом, по его мнению, ближайшие два месяца на рынке недвижимости будет затишье, львиная доля сделок будет приходиться на льготную семейную ипотеку — при наличии первоначального взноса 25% и выше. «Сейчас мяч на стороне застройщиков, они получили условия, в которых будут работать. Дальше зависит от того, какие акции и условия для покупателей придумают, которые могут нивелировать существующие ограничения», — считает аналитик.
В случае отмены программ с господдержкой продавать новостройки станет тяжелее. В этой ситуации девелоперы сократят вывод новых проектов и ввода жилья в стране, говорит заместитель гендиректора «Унистроя». «Если отменят только господдержку, а семейную ипотеку оставят, то, конечно, рынок просядет, но катастрофой это не станет, застройщики на время смирятся с просадкой в продажах, — рассуждает Искандер Юсупов. — Плюс можно субсидировать ставку еще сильнее, но это очень дорого для застройщика — 1% снижения ипотеки обходится компании примерно в 3-4% от суммы кредита».
Эксперты рынка недвижимости с осторожностью делают прогнозы о том, когда стоит ожидать снижения ключевой ставки. «Все будет зависеть от инфляции и курсов валют, когда они стабилизируются и пойдут вниз, тогда опустят и ставку. Называть даже квартал года — это как попасть пальцем в небо», — считает заместитель гендиректора компании «Унистрой».
«Для прогнозов еще рано. Если продажи снизятся до минимального уровня (а тогда рынок недвижимости взвоет), нужны будут послабления. Более-менее подвижки будут к весне — в март-апреле», — прокомментировал аналитик Урбан Медиа.
Инвестиционный стратег брокера ВТБ Мои Инвестиции Алексей Михеев, в свою очередь, не исключает, что возможно повышение ключевой ставки и до 17% - если экономическая активность и инфляция продолжат удивлять Центробанк, однако более вероятно, что сегодня было последнее повышение ставки в цикле. «В любом случае мы ожидаем, что высокие уровни ключевой ставки сохранятся надолго, а ЦБ начнет снижать ее не раньше второго полугодия следующего года», — говорит Михеев.
В пресс-службе ВТБ, в свою очередь, отметили, что повышение ключевой ставки приведет к новому раунду изменения условий по розничным кредитам на рынке. В четвертом квартале выдача розничных кредитов снизится по отношению к третьему. «В следующем году тренд продолжится в условиях сохранения ключевой ставки на высоком уровне. Поэтому 2024 год будет временем вкладчика», — считают в банке. Так, практически сразу же после поднятия ключевой ставки ВТБ объявил о повышении ставки по вкладам до 16%. «ВТБ не исключает изменения условий по своим кредитам, в том числе ипотечным. Конкретные решения мы примем, учитывая конъюнктуру рынка», — уточнили в пресс-службе.
Напомним, что прошлое заседание ЦБ состоялось 27 октября, тогда было решено поднять ключевую ставку до 15% годовых. Банк России анонсировал, что следующее заседание совета директоров, на котором планируется обсудить ключевую ставку, состоится 16 февраля 2024 года.
Авторизуйтесь, чтобы оставить комментарий