В пятницу, 25 октября, на своем очередном заседании Центробанк РФ вновь повысил ключевую ставку. На этот раз сразу на два процентных пункта — до 21%. Само повышение не стало неожиданностью для рынка. Но многие эксперты прогнозировали рост до 20%.
Решение регулятора побило исторический рекорд. До этого пиковым значением «ключа» было 20%. Такая ставка действовала в период с 28 февраля по 10 апреля 2022 года.
Справка: Центробанк РФ ввел ключевую ставку в 2013 году в качестве основного индикатора денежно-кредитной политики.
Как менялась ключевая ставка с 28 февраля 2022 года по 25 октября 2024 года?
28 февраля 2022 года — повышение с 9,5% до 20%
11 апреля 2022 года — понижение с 20% до 17%
29 апреля 2022 года — понижение с 17% до 14%
27 мая 2022 года — понижение с 14% до 11%
10 июня 2022 года — понижение с 11% до 9,5%
21 июля 2022 года — понижение с 9,5% до 8%
16 сентября 2022 года — понижение с 8% до 7,5%
21 июля 2023 года — повышение с 7,5% до 8,5%
15 августа 2023 года — повышение с 8,5% до 12%
15 сентября 2023 года — повышение с 12% до 13%
17 октября 2023 года — повышение с 13% до 15%
15 декабря 2023 года — повышение с 15% до 16%
16 февраля 2024 года — сохранение ставки на уровне 16%
22 марта года — сохранение ставки на уровне 16%
26 апреля года — сохранение ставки на уровне 16%;
7 июня года — сохранение ставки на уровне 16%
26 июля 2024 года — повышение с 16% до 18%
13 сентября 2024 года — повышение с 18% до 19%
25 октября 2024 года — повышение с 19% до 21%.
Центробанк РФ пока не может притормозить инфляцию, объясняют аналитики. По данным главного экономиста «БКС Мир инвестиций» Ильи Федорова, в сентябре текущего года она составила 9,8%. Недельные данные по инфляции в октябре показали замедление роста цен до 6-8%, что соответствует уровню августа, а к концу 2024 года аналитики ожидают увидеть 7,5-7,7%.
«Банку России сложно проигнорировать вышедшую на прошлой неделе статистику по инфляционным ожиданиям и инфляции», — пояснил главный экономист «БКС Мир инвестиций».
Напомним, что главной целью Центробанка РФ является снижение уровня до 4% в годовом выражении. Но добиться таких результатов не удается уже на протяжении 5 лет. Таким образом, по мнению экспертов, регулятор продолжит курс на ужесточение ДКП.
«В результате стоимость обслуживания долга продолжит расти, а льготное кредитование будет и дальше сокращаться», — уверен Федоров.
Он отметил, что кредиты по плавающим ставкам для корпоративного сектора уже ощутимо подорожали. Кредитование физлиц почти не растет. Прирост портфеля в сентябре — минимальный (+0,2 трлн рублей). Слабый рост портфеля в потребкредитовании и автокредите, а ипотека и вовсе ушла в минус, пока, правда, в «легкий».
«Оперативные данные по выдаче кредитов за первую половину октября говорят о сокращении кредита физлицам на 30-40% по сравнению с сентябрем», — добавляет Федоров.
Аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов, в свою очередь, ожидает снижения общих объемов выдачи ипотеки по итогам 2024 года на 30-35% по сравнению с результатами 2023-го.
«На фоне завершения массовой госпрограммы льготной ипотеки и высоких ставок по рыночным программам ипотечные выдачи в июле рухнули более чем в два раза по отношению к предыдущему месяцу. В последующие месяцы они немного подросли, но по-прежнему сильно уступали среднемесячным показателям первой половины года», — объясняет эксперт.
По его мнению, текущие рыночные ипотечные ставки фактически находятся на запретительном уровне, поэтому сегодняшнее решение Центробанка РФ по очередному повышению ключевой ставки до 21% «какого-то кардинального воздействия на ипотечный рынок уже не окажет».
К слову, согласно исследованию РИА «Новости», Татарстан занимает лишь 47-е место в рейтинге по доступности ипотеки в России. Только 13,4% семей в республике могут приобрести собственные квадратные метры в кредит по рыночной процентной ставке. С учетом льготных программ доля счастливчиков увеличивается до 31,1% семей.
Тем не менее, пока в других российских регионах объемы ипотечного кредитования снижаются, Объединенное кредитное бюро (ОКБ) зафиксировало 2-процентный рост в Татарстане по итогам сентября. В первом месяце осени татарстанцам одобрили 2,87 тыс. кредитов на 13,28 млрд рублей.
Эксперты сходятся во мнении, что регулятор приступит к смягчению монетарной политики не ранее середины следующего года. По прогнозу Федорова, в среднем по году ключевая ставка составит 18,6%.
«Происходить это, вероятно, будет довольно плавно. Поэтому снижения ипотечных ставок до более или менее приемлемого уровня я бы ждал только в 2026 году. При этом я не ожидаю запуска новых масштабных госпрограмм по поддержке рынка жилья, учитывая высказываемое многими высшими чиновниками разочарование от предыдущих. Так что как минимум до конца следующего года я бы не рассчитывал на какое-то серьезное улучшение ситуации на ипотечном рынке», — резюмирует Додонов.
Отметим, что на фоне снижения объемов льготного ипотечного кредитования на передний план вновь выходит аренда жилья. Цены на съемную жилплощадь в среднем по стране, по данным сервиса «Яндекс Аренда», выросли за год на треть. Но для многих это все равно дешевле ипотеки.
Авторизуйтесь, чтобы оставить комментарий