15 сентября 2023 года совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку до 13% годовых, об этом сообщается на сайте ЦБ. В пресс-релизе регулятора отмечается, что инфляционное давление в России остается высоким.
Также в пресс-релизе сообщается, что Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
Аналитик Урбан Медиа Марат Идиатуллин отмечает, что повышения ставок ожидал весь рынок, так как ЦБ давно пытается снизить активность на ипотечном рынке. «Вся эта ситуация — акции застройщиков, траншевая ипотека, субсидирование первоначального взноса — приводит к тому, что некая сумма процентов зашивается в тело основного долга. То есть стоимость квартир искусственно увеличивается. Кредиты, которые выдаются, обеспечены квартирами. А в случае непредвиденных обстоятельств, если рынок недвижимости упадет, то сумма реализации объектов будет намного меньше заемных средств», — объясняет эксперт.
Он объясняет, что мыльный пузырь на рынке развивается благодаря необеспеченным кредитам, когда потребитель покупает квартиру по субсидированной ставке от застройщика на 10-20% дороже рынка. «Разница между реальной стоимостью квартиры и объекта с удорожанием как раз и называется мыльным пузырем. ЦБ пытается максимально уменьшить объем необеспеченных кредитных займов, запрещая программы и акции, но застройщики все равно их обходят», — размышляет Идиатуллин.
В итоге получается так, что Центробанк повышает ставку, чтобы ограничить активность на рынке. В это же время государство вводит льготные программы по приобретению жилья, чтобы стимулировать спрос на недвижимость. А застройщики придумывают собственные акции также для увеличения продаж. В результате получается замкнутый круг: ЦБ борется с проблемами на рынке собственными способами, однако льготные программы уменьшают это влияние. Данный факт подтверждает и сам регулятор, добавляя, что если новые меры не подействуют, то регулятор может ужесточить их.
«Большой объем действующих государственных программ льготного кредитования, особенно на ипотечном рынке, несколько уменьшает влияние решений по ключевой ставке на динамику кредитования. При растущих инфляционных ожиданиях и неизменных уровнях номинальных ставок такие программы становятся более привлекательными для заемщиков. При прочих равных это означает необходимость большей жесткости денежно-кредитной политики для поддержания ценовой стабильности», — говорится в пресс-релизе ЦБ.
Идиатуллин добавляет, что на решение регулятора также влияют и рекордные продажи застройщиков в августе. «Если бы у нас продажи оставались хотя бы на уровне июля, то, возможно, ставку бы не подняли, так как в этом случае можно было бы сказать, что действия ЦБ сработали», — считает аналитик. Тем не менее, продажи новостроек в Казани в августе выросли почти в 2,5 раза по сравнению с аналогичным периодом 2022 и 2021 годов. И вполне возможно, что спрос не упадет до 19 сентября — пока действуют старые процентные ставки по уже одобренным ипотечным кредитам.
Пока Центробанк не видит быстрых результатов от проведенных ранее мер. Напомним, что предыдущее увеличение ключевой ставки состоялось 15 августа сразу на 3,5%. «Рост номинальных процентных ставок пока слабо отразился на объемах кредитования. Это преимущественно связано с лагами влияния денежно-кредитной политики на экономику и инфляцию», — объясняется в пресс-релизе регулятора.
Аналитик отмечает, что при нынешних условиях вторичку будут покупать только те, у кого есть наличные деньги, либо те, у кого на руках большой первоначальный взнос, то есть сумма заемных средств будет небольшой.
Авторизуйтесь, чтобы оставить комментарий